A rendőrség tájékoztatása szerint négy kínai állampolgár is részt vett a csalásban. A Frankfurtban, Offenbachban, Fuldában és Moerfelden-Walldorfban tartott házkutatások során mintegy három tonna törött pénzérmét, egy érmehegesztő gépet és számítógépeket foglalt le. A helyszíneken összesen 6 millió euró értékű törött euró érmét is lefoglaltak.

A törött érméket a feltevések szerint kínai vevőknek adták el fémhulladékként, majd azokat összeforrasztották, légi úton visszaszállították Németországba és a jegybank fiókjaiban bankjegyekre váltották át. A bankok vizuális ellenőrzést végeznek a beváltás előtt, ezért a bűnözök bizonyos mennyiségű érvényes érmét is a csomagokba kevertek, hogy átmenjenek az ellenőrzéseken.

A bűncselekményt azért Németországban követték el, mert a Bundesbank az egyetlen európai pénzintézet, amely névértéken váltja be a sérült érméket. A feltételezések szerint a 2007 és 2010 között végrehajtott akciók során összesen 2 tonna érmét mozgattak meg.

A német jegybank a BBC szerint már közölte, hogy alkalmazottai nem gyanúsíthatóak az ügyben, de négy légiutaskísérőt már őrizetbe vettek, a gyanú szerint ugyanis részt vettek az érmék visszaszállításában, kihasználva, hogy poggyászaik esetében nem alkalmazzák a súlykorlátot.